去金融、轉(zhuǎn)服務(wù)，京東金融想靠轉(zhuǎn)型翻盤，恐怕仍然騎虎難下

原標題：去金融、轉(zhuǎn)服務(wù)，京東金融想靠轉(zhuǎn)型翻盤，恐怕仍然騎虎難下

7月24日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，京東出資4.83億元，入股安聯(lián)財險，成其最大股東。至此，劉強東終于拿下保險牌照。

這次保險牌照的入手，也為之前京東金融提出的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型提供助力。

此前京東金融決定從自營金融轉(zhuǎn)型為金融機構(gòu)服務(wù)，同時京東金融CEO陳生強還表示：“未來京東金融的收入，將來源于服務(wù)金融機構(gòu)產(chǎn)生的服務(wù)性收入，而不是擁有資產(chǎn)所獲得的收益。”

問題在于，2C的資產(chǎn)收益遠遠高于2B的服務(wù)型收入，是什么理由促使陳生強寧花一年時間說服團隊，也要堅持完成轉(zhuǎn)型？

監(jiān)管、盈利方面，B2C皆碰壁,京東金融轉(zhuǎn)型為翻盤

2C資產(chǎn)收益雖然高于2B的服務(wù)型收入，但對于京東金融來說不是一個好選擇。無論是面對嚴格的金融監(jiān)管，還是直面自身的盈利情況，京東金融都在碰壁，轉(zhuǎn)型是在另求生路。

一方面，持續(xù)虧損，至今未盈利，京東金融轉(zhuǎn)型謀生路

從利潤來看，京東金融向評級公司提交的信息顯示：2014-2016年，京東金融分別取得凈利潤-3.24萬元、-143.27萬元和-5.68億元。其從成立開始便持續(xù)虧損，越虧越多，第三年相對與第一年，虧損更是嚴重到兩萬倍。

從用戶來看，京東金融2017年末活躍用戶僅1800萬，這個數(shù)據(jù)與支付寶8.7億的活躍用戶相比，僅占其2%。

對于一個金融公司來說，持續(xù)的虧損顯然需要重視，京東金融意識到B2C無法繼續(xù)，不得不另求生路。

另一方面，金融監(jiān)管愈發(fā)嚴格，京東金融轉(zhuǎn)型規(guī)避風險

2017年2月,京東金融就收到過央行金融市場司函件，稱：“京東金融涉嫌承銷未經(jīng)核準擅自公開發(fā)行證券、涉嫌誤導欺詐、涉嫌商品交易誤導宣傳、中融信托涉嫌違規(guī)。

對于央行發(fā)函，京東金融回應稱：“白拿”業(yè)務(wù)已下線，在跟監(jiān)管層主動溝通。與金融相關(guān)的業(yè)務(wù)時刻處于嚴格的監(jiān)管之下，稍不留意，就觸動了違規(guī)的紅線。

金融監(jiān)管嚴格，金融牌照也難入手。從17年初京東就打算繼續(xù)謀求的5張金融牌照——銀行、保險、證券、消費金融和個人征信，直到今天才謀得保險牌照，其余皆無動靜，可見困境重重

京東金融此次去金融化也是金融監(jiān)管趨嚴背景下，對風險的一種規(guī)避。

B2B2C之路,京東金融騎虎難下

京東金融意識到B2C的問題后，想要通過轉(zhuǎn)型來走出金融的困境?？梢舱驗檫@次轉(zhuǎn)型，陷入兩難。

1）無法逃脫的大環(huán)境：行業(yè)寒冬

京東金融無論是否轉(zhuǎn)型，都處在大環(huán)境的背景之下。如今行業(yè)的寒冬，是其始終要面臨的現(xiàn)實問題。

最近連鎖的P2P爆雷事件已經(jīng)敲響了資本寒冬的警鐘，先是累計交易額超過750億元的P2P平臺“唐小僧”落馬。

緊接著，聯(lián)壁金融、小諸葛金服甚至是規(guī)模百億的錢爸爸、牛板金、銀票網(wǎng)、投融家都相繼爆雷。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，今年6月至今停業(yè)及問題平臺數(shù)量達到110家.

在如此不景氣的大環(huán)境下，京東金融還有著自身的困境沒有解決。內(nèi)外受鉗制，轉(zhuǎn)型之路并不好走。

2）支付能力與流量的短缺，使數(shù)據(jù)、信用、風控都成為了短板

根據(jù)易觀數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，京東支付的交易規(guī)模甚至不及3%，只能被囊括為“其他”。相比于支付寶與微信支付的大份額占比，京東的支付規(guī)模簡直寥寥無幾。

支付能力的薄弱使其沒有線下資源，線上也無法獨立于京東電商吸引到流量，京東商城用戶飽和的那天，京東金融的天花板也隨之而來。

這也使得京東金融沒有足夠多的數(shù)據(jù)去做精準營銷和分型管理，無法為金融機構(gòu)提供更好的服務(wù)。隨之而來的問題是信用體系的不完善與風控能力的薄弱。

根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示：從2017年1月至2017年6月，白條逾期超過90天的金額從4.3億元增加至6億元，而逾期大于等于90天的回收率最終只有2.4%。也就是說，2017年1月至2017年6月白條資產(chǎn)的平均違約率高達2.44%。

而此前螞蟻金服公開強調(diào)過自身嚴密的風控邏輯，花唄和借唄兩類產(chǎn)品的不良率都保持在1%左右。

京東金融自身的薄弱顯而易見，并且這些問題都直接影響它為金融機構(gòu)提供服務(wù)的能力。

3）螞蟻金服同樣主打科技服務(wù)，擁有先發(fā)優(yōu)勢

2017年，螞蟻金服也宣布：專心做Tech，助力金融機構(gòu)做好Fin。并且陸續(xù)將“財富號”、“定損寶”、“余額寶”、“花唄”向金融機構(gòu)開放。表明螞蟻金服也與京東金融轉(zhuǎn)型方向一致，致力于科技與服務(wù)。螞蟻金服與京東金融相比，不僅服務(wù)體系更完善，還具有先發(fā)優(yōu)勢。

早在2015年，成立不到一年的螞蟻金服在開放日上提出“互聯(lián)網(wǎng)推進器”的計劃，目標五年內(nèi)，將其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和能力開放給超過一千家的金融機構(gòu)。

如今，螞蟻金服轉(zhuǎn)型的步伐正在加快。從今年五月中旬開始，短短一個月時間內(nèi)，螞蟻金服先后與華夏銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行四所大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。更不用說此前的工行、建行、南京銀行、江蘇銀行等。

國有大行都已被bat搶占了先發(fā)優(yōu)勢，京東金融還尚有四塊重要牌照沒有獲得的時候螞蟻金服早已經(jīng)拿齊所有的牌照。

京東金融在螞蟻金服面前競爭力薄弱。

4）京東對于騰訊的依附，反而造成了對京東金融的鉗制

劉強東在財富科技頭腦風暴論壇上透露: 微信對我們非常重要，近四分之一的新增用戶來自于微信。

雖然是合作伙伴，但騰訊也在做科技金融。劉熾平之前便提到騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的原則是和金融類的企業(yè)建立合作關(guān)系，向用戶提供更好的金融服務(wù)。

并且騰訊在支付領(lǐng)域取得的成功，使其在發(fā)展科技金融時擁有絕對的優(yōu)勢。在第三方移動支付的市場規(guī)模中，騰訊金融40%的占比，幾乎與支付寶二分天下。

相比于為京東提供幫助，騰訊顯然更愿意將資源都用于發(fā)展自身業(yè)務(wù)，利用優(yōu)勢推進科技金融的前行。

這時候，京東金融就處在一個尷尬的位置。缺乏流量的京東對于騰訊可以說是依附的，京東金融很大一部分流量來源就是騰訊。當京東金融的業(yè)務(wù)與騰訊發(fā)生了重合沖突，京東金融就反而被這種關(guān)系鉗制。

一方面，騰訊無論是支付能力還是數(shù)據(jù)流量均優(yōu)于京東金融，另一方面京東金融與騰訊的特殊關(guān)系使其合作陷入矛盾。

京東金融這次轉(zhuǎn)型依舊處境兩難。

京東金融需擺脫對于騰訊的依賴,尋求更多獨立的流量來源

京東金融競爭力不敵螞蟻金服，需要受騰訊鉗制。歸根到底，是獲取流量能力的薄弱，又沒有自身獨特點，沒有被市場選擇的理由。

移動支付的市場規(guī)模被阿里與騰訊壟斷，京東很難再有機會，數(shù)據(jù)的差距已然存在。這時候，京東金融需要尋求更多的流量來源。

這里需要特別強調(diào)的是，必須是獨立的流量來源，而不再是騰訊或是其他企業(yè)的依附。

只有流量，才能使京東金融具備市場競爭力，只有獨立，才能擺脫騎虎難下的局面。

生成海報

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