北京禁止平臺設風險準備金 搜易貸等平臺涉嫌用質?？钤鲂?

宜人貸前陣子使用了質保服務?？钯I銀行理財的事鬧得沸沸揚揚。

詳情是，宜人貸拿出了7.5億元的質保服務?？钣糜谫徺I廣發(fā)銀行的活期和定期等理財產品，獲取收益。雖然宜人貸方面稱收益部分將回到專用賬戶，但仍有媒體和投資人質疑其動用這筆錢的行為是否合規(guī)合法。

關于質保服務?？?，宜人貸官網介紹是“宜人貸從自身的服務費收入中提取的一定金額?！?/P>

結合兩條來看，這筆錢就是宜人貸的自有資金。

不過吐槽一下，宜人貸第三季度財報中透露“

按照本期促成借款總額的7%用作風險備用金?！?/STRONG>

這么看來，宜人貸借款人的成本非常高。

2、紅嶺創(chuàng)投

紅嶺創(chuàng)投的保障金來自三部分，公司實收資本+風險準備金+流動性備付金。其中流動性備付金包括紅嶺創(chuàng)投公司利潤和股東定融資金。

如果與其他平臺對標統一口徑的話，應該去掉公司實收資本和流動性備付金。那么風險準備金部分為30947萬元。

公告顯示，紅嶺創(chuàng)投的風險準備金從借款項目中計提2%（年化）。

2016年年底的時候，紅嶺創(chuàng)投也遭受了和宜人貸類似的團體欺詐事件，預估損失超5千萬元，顯得在小微信貸上有些“水土不服”。在紅嶺擅長的大標模式上，紅嶺也曾翻了不少跟頭，截至2016年，紅嶺有39個大標項目逾期，總額達38億元，目前已有部分款項已收回。

3、愛錢進

筆者沒有從投資合同等資料中找到愛錢進的計提方式，平臺只公布了金額的變化和華夏銀行(600015,股吧)的存款證明，有資料的小伙伴歡迎分享。

4、玖富

玖富的風險準備金叫保障計劃?？?，介紹稱來源是玖富或玖富合作的債務人或合作機構。保障款將在債務人逾期還款后第181個自然日墊付，這個時間有點坑！

另外，玖富的合約里加粗了一條：“玖富有權將保障計劃?？钣糜谕顿Y短期保本理財計劃?！?/P>

布谷TIME曾對玖富風險備用金的情況做過報道（點擊可查看），玖富在2016年9月到12月期間減少了月3550萬元的風險準備金，也有人透露說這是用這筆錢買了履約保證險的緣故。

另外，玖富在2015年12月到2016年1月期間損失了約5633萬元風險準備金。

5.點融網

官方介紹顯示，點融網的風險互助準備金為：借款人償還的超出出借人約定分配收益的部分累積。

從介紹看，點融的風險備付金將賠付逾期超過360天的借款，接近一年了，時間略長。但布谷的評測曾經提到過，客服說點融網的壞賬損失直接由收益覆蓋，投資人應該不會“體驗”到逾期。

6、積木盒子

積木盒子的風險備付金稱為穹頂計劃，官方介紹其來源是多家有資金實力的第三方機構及積木盒子的融資人合作設立的收購儲備資金。

積木盒子最早設置的金額為1億元，后來隨著借款增加等，又追加了2.425億的金額，其中2.3861億元被用于償付，償付次數121451次；平均每筆償付款約1964元。

根據介紹，如果發(fā)生項目違約，穹頂計劃最遲將在該項目到期日之后的第30個自然日收購該項目債權。

7、桔子理財

桔子理財有風險保證金和風險備付金，前者來自合作機構，后者來自每筆借款成交時提取的一定比例的資金，筆者沒在桔子理財的投資協議里看到提到計提比例，也沒有看到賠付時間，

官網顯示，截至今日分期樂已先行賠付了8846.9萬元，賠付率為0.658%。

8、團貸網

團貸網的質保服務?？钯Y金構成為：第三方擔保出資的初始計提資金、來自逾期項目的滯納金、理財收益、每月新增待收余額*預估壞賬損失系數（1.5%）得到的增補資金。

團貸網的質保服務?？钯Y金布谷TIME也曾經做過報道，大家可以點擊查看。

9.搜易貸

官網介紹顯示，搜易貸一次性預存2000萬元到風險保證金賬戶，并在后續(xù)平臺收取借款項目服務費時計提，計提完后續(xù)借款項目將繼續(xù)增提保障金。風險保障金超過待收余額的10%時，搜易貸將停止增提。

提取比例根據項目風險等級確定，最高計提5%，最低不計提，其中定期寶項目額外計提0.2%。

搜易貸條款中明確：“償付之前風險保障金賬戶內的資金歸搜易貸平臺所有?！?/STRONG>

另外，有利網官網顯示其有1億元風險準備金；翼龍貸客服表示平臺風險準備金按成交金額的百分之一提??；人人貸保證金賬戶設立時，友眾信業(yè)注入了2.01億元等，不再贅述。

和筆者一起看完上面這9個平臺，大家可以發(fā)現，總的來說，雖然平臺將風險準備金專項用于兌付，但各平臺仍默認這筆資金在兌付前的所有權屬于平臺本身。

比如玖富稱其有權利購買理財產品、團貸網已經買了理財產品、搜易貸直接霸氣宣布歸屬權。這樣看來，宜人貸買理財事件并不是個例。

關于風險準備金是否為平臺增信，從這9家平臺的介紹來看，不管叫質保服務?？钸€是叫XX計劃，這筆錢都屬于平臺資金，那么這些平臺都屬于提供了增信服務。

隨著政策的密集出臺，P2P的風險準備金很有可能將成為過去時，至少北京的平臺看上去很快就要改變了。

不過，目前來看監(jiān)管層對履約保證險等增信行為并沒有否認，投資人多少“心里有個底”。

但大家還是要記住5個字：“投資有風險”。

布谷君又要跟大家道歉了，關于上次寫《宜人貸花7.5億元買銀行理財，這筆巨款到底是誰的？》中對宜人貸質?？畹慕忉層姓`。

根據宜人貸《宜人貸質量保障服務協議》，質?？钍侵父鶕鼋枞恕⒔杩钊思昂阏\公司三方已簽署的《宜人貸借款及服務協議》第2.1.9條的規(guī)定，恒誠公司為出借人及借款人在整個借款期限內提供的質量保障服務（即，恒誠公司將在法律允許的前提下盡到商業(yè)勤勉，保障其提供服務的質量以期出借人與借款人的借貸關系得以順利進行及完成），作為服務報酬，出借人及借款人應按照《宜人貸借款及服務協議》的約定分別向恒誠公司支付平臺管理費及平臺服務費。其中，恒誠公司從借款人及出借人收取的平臺管理費及平臺服務費中對應的相當于借款金額的一定比例（具體比例由恒誠公司根據各產品償付預期等指標確定），應作為恒誠公司提供上述質量保障服務而取得的質保服務費用（簡稱“質保服務專款”）。