機構(gòu)年終調(diào)研走“務(wù)實”路線 工業(yè)機械和電子成熱門

文|中證網(wǎng) 徐金忠

12月29日訊，2016年行將結(jié)束，機構(gòu)調(diào)研仍在積極進行，尋覓年終和2017年的機會。Wind數(shù)據(jù)顯示，12月1日-26日，共有788家機構(gòu)參與上市公司調(diào)研活動，共有367家上市公司接受機構(gòu)調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，12月份券商和公私募機構(gòu)仍是調(diào)研的主力軍，盡管保險資金近期面臨多重變化，但是其仍在尋覓市場機會。

從行業(yè)角度來看，機構(gòu)年終調(diào)研的“務(wù)實”色彩濃厚，工業(yè)機械、電子部件與設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電子設(shè)備和儀器、食品加工和肉類等行業(yè)受到機構(gòu)青睞，部分上市公司迎來機構(gòu)多批次調(diào)研。對于年末和2017年的市場機會，基金機構(gòu)人士認為，將重點把握高端制造業(yè)、創(chuàng)新消費類等的機會，積極布局。

機構(gòu)年終有“看”點

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，12月份共有788家機構(gòu)參與了上市公司調(diào)研活動，兩市共有367家上市公司接受機構(gòu)調(diào)研。具體來看，參加調(diào)研的機構(gòu)中，券商和公私募機構(gòu)仍是主力。興業(yè)證券(601377,股吧)(7.680, -0.02, -0.26%)、國泰君安(18.490, -0.05, -0.27%)、廣發(fā)證券(000776,股吧)(16.740, -0.17, -1.01%)、中信證券(600030,股吧)(16.020, 0.00, 0.00%)、招商證券(600999,股吧)(16.450, -0.15, -0.90%)等券商的調(diào)研次數(shù)居前，在調(diào)研的對象中，中航光電(002179,股吧)(35.770, 0.24, 0.68%)、金正大(002470,股吧)(8.100, -0.04, -0.49%)、精測電子(90.000, 0.58, 0.65%)等上市公司成為券商調(diào)研的重點對象。

私募方面，北京市星石投資管理有限公司、上海玖歌投資管理有限公司、華寶投資有限公司等私募機構(gòu)頻頻調(diào)研上市公司，鹽湖股份(000792,股吧)(19.040, -0.11, -0.57%)、金正大、中科創(chuàng)達(300496,股吧)(52.280, 0.00, 0.00%)等成為其密集調(diào)研的對象;公募機構(gòu)方面，則有華夏基金、大成基金、華商基金、嘉實基金(博客,微博)、建信基金等基金公司積極調(diào)研，所關(guān)注的上市公司有北京文化(000802,股吧)(19.720, -0.25, -1.25%)、貝達藥業(yè)(73.770, -1.35, -1.80%)、精測電子等。保險公司及保險資管方面，陸家嘴(600663,股吧)(22.530, -0.20, -0.88%)國泰人壽保險有限責任公司、前海人壽保險股份有限公司、陽光保險集團股份有限公司等調(diào)研相對積極，調(diào)研的對象涉及比亞迪(002594,股吧)(49.300, -0.15, -0.30%)、貝達藥業(yè)、碧水源(300070,股吧)(17.550, 0.00, 0.00%)等上市公司。

數(shù)據(jù)顯示，12月機構(gòu)的調(diào)研中，工業(yè)機械、電子部件與設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電子設(shè)備和儀器、電子元件、食品加工與肉類、西藥等行業(yè)內(nèi)上市公司成為熱門行業(yè)。按照被調(diào)研總次數(shù)來統(tǒng)計，記者發(fā)現(xiàn)比亞迪、伊利股份(600887,股吧)(17.290, -0.09, -0.52%)、濰柴動力(000338,股吧)(10.110, 0.01, 0.10%)、海鷗衛(wèi)浴(002084,股吧)(10.860, -0.04, -0.37%)、三環(huán)集團(300408,股吧)(16.040, -0.01, -0.06%)、精測電子、艾派克(002180,股吧)等上市公司排名靠前，涉及的行業(yè)有汽車制造、食品加工與肉類、建筑機械與重型卡車、家用器具與特殊消費品、電子元件等等。

對于12月以來，機構(gòu)調(diào)研的熱點選擇，有公募基金經(jīng)理認為，在年終和開年之際，機構(gòu)關(guān)注的重點是“長短結(jié)合、承上啟下”。食品加工和肉類行業(yè)屬于傳統(tǒng)的節(jié)假日利好型產(chǎn)業(yè)，屬于短期機會，機構(gòu)明顯加大關(guān)注;工業(yè)機械、電子元件、電子部件和設(shè)備等，在新年投資布局變化、推動實體經(jīng)濟發(fā)展的背景下，將是長期的、有啟發(fā)意義的新機會，機構(gòu)將中長期投資其中的公司。

務(wù)實開啟新機會

今年年終機構(gòu)調(diào)研中，還傳遞出務(wù)實挖掘市場機會的新動向。招商證券分析人士認為：“今年以來的市場，在去杠桿、金融脫虛入實等的背景下，市場的機會挖掘也在發(fā)生變化。與此前的市場炒作、資金驅(qū)動等的環(huán)境不同，上市公司業(yè)績和產(chǎn)業(yè)布局等成為市場的機會所在，從這個角度來說，機構(gòu)的調(diào)研也越來越落到實處。”

觀察近期券商等機構(gòu)對新年新機會的看法，對于實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級等都是其關(guān)注的重點。長江證券(000783,股吧)(10.130, -0.10, -0.98%)分析師陳果提出，2017年的主題投資將是產(chǎn)業(yè)為本、緊隨政策、尋找共振。具體來講，2017年的主題投資的思路沿著產(chǎn)業(yè)趨勢與政策方向兩個維度篩選，同時符合兩個維度主題將迎來較強的共振。農(nóng)業(yè)供給側(cè)、新型基建、軍工現(xiàn)代化、芯片國產(chǎn)化屬于產(chǎn)業(yè)趨勢明朗且政策鼓勵支持的四個核心主題。

信達證券則認為，2017年經(jīng)濟將平穩(wěn)運行，對A股的影響偏弱，階段性的超預(yù)期數(shù)據(jù)或造成一定沖擊。但隨著PPI快速由負轉(zhuǎn)正，將推升中上游行業(yè)的盈利情況，2016年經(jīng)濟平穩(wěn)運行之下，企業(yè)盈利已經(jīng)初現(xiàn)好轉(zhuǎn)。未來盈利情況變化將成為驅(qū)動市場的重要因素。

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